Opportunité d’acquisition d’une plateforme de Business Process Outsourcing (BPO) et de Contact Center de niveau 1 basée à Buenos Aires, en Argentine, avec plus de 30 ans d’expérience opérationnelle, une forte rétention de la clientèle et une base de revenus hautement défendable soutenue par une intégration profonde avec les opérateurs de télécommunications de niveau 1. La société opère en tant que fournisseur de services critiques, intégré dans l’infrastructure du client, fournissant des solutions d’expérience client omnicanale et des flux de travail d’assistance technique avancés.

Aperçu des activités

• Fournisseur de BPO de niveau 1 avec ~750 employés
• Opérations centralisées à Buenos Aires avec redondance sur deux sites
• Au service de clients de premier plan dans le domaine des télécommunications, des soins de santé et des grandes entreprises.
• Fournir des environnements de services complexes et multi-processus (techniques, commerciaux et administratifs).

Positionnement stratégique

La société représente une plateforme de niveau 1 hautement défendable sur un marché BPO latino-américain en consolidation, où l’avantage concurrentiel est de plus en plus motivé par l’intégration technologique et l’activation de l’IA, plutôt que par l’arbitrage pur et simple de la main-d’œuvre.

Son intégration profonde dans l’infrastructure des télécommunications en fait un opérateur quasi interne, plutôt qu’un fournisseur externe traditionnel, ce qui crée des coûts de changement importants et des barrières élevées à l’entrée.

Principales caractéristiques de l’investissement

1. Relations à long terme avec les clients et visibilité des revenus

• ~60% du portefeuille de clients conservés pendant plus de 10 ans
• Le client clé du secteur des télécommunications représente ~2/3 des revenus dans le cadre d’un accord de niveau de service de longue date.
• Le modèle opérationnel intégré engendre des coûts de changement élevés et une forte protection contre le désabonnement.

2. Plateforme différenciée et prête pour l’IA

• Plate-forme omnicanale propriétaire (basée sur le cloud)
• Possibilité de passer d’un BPO traditionnel à des services d’expérience client basés sur l’IA.
• Exposition à des processus non vocaux de plus grande valeur (flux de travail techniques, back-office)

3. Une résilience opérationnelle éprouvée

• Infrastructure à deux sites avec redondance totale (connectivité et alimentation)
• Une performance testée en situation de crise dans les environnements macroéconomiques les plus volatils d’Argentine
• Intégration des télécommunications en temps réel (connectivité au niveau du réseau de fibres)

4. Un profil financier attrayant avec des perspectives de croissance

• Chiffre d’affaires : ~USD 10 millions
• EBITDA déclaré : 8-10% et EBITDA normalisé : 15+% (après ajustements, espérons-le)
• Valeur cachée supplémentaire grâce à la normalisation du CNO à hauteur d’environ 1 million USD

5. Transparence au niveau institutionnel

• Comptes entièrement vérifiés (DFK International)
• 100% d’opérations comptables (pas d’exposition informelle)
• Faibles risques juridiques et sociaux

Justification de la transaction

• Accès immédiat à des flux de trésorerie stables et récurrents
• Plate-forme pour une stratégie régionale d’achat et de construction dans la région LATAM
• Opportunité d’expansion des marges grâce à l’automatisation et au déploiement de l’IA.
• Convient parfaitement à :
  • Opérateurs stratégiques de BPO
  • Fournisseurs de services intégrés de télécommunications
  • Les investisseurs en capital-investissement ciblent les plates-formes

Structure de l’opération

Des structures de transaction flexibles sont à l’étude :

Acquisition majoritaire (80%) avec maintien de la direction (Put/Call sur 36 mois)

• Partenariat stratégique pour l’expansion régionale