Une opportunité d’infrastructure renouvelable entièrement contractée et sans risque, située en Albanie. Le projet consiste en une installation éolienne terrestre de 3 MW située sur un site côtier stratégique et bénéficiant de permis sécurisés, de concessions gouvernementales et d’un accord d’achat d’électricité (AAE) à long terme.
Le projet est structuré de manière à fournir des flux de trésorerie prévisibles, des rendements attrayants pour le promoteur et une forte protection contre les pertes grâce à des contrats de vente d’énergie et à la réalisation d’étapes de développement.
Actif renouvelable entièrement dépourvu de risques
- 100% des approbations de développement sont obtenues
- Projet prêt à être construit dès la clôture financière
- Visibilité des revenus contractuels à long terme
- Structure de concession soutenue par le gouvernement
Des indicateurs financiers solides
| Aperçu financier |
|
| Capacité du projet |
3 MW |
| Besoin de financement |
3,5 millions d’euros |
| Durée de l’AAE |
15 ans |
| Tarif fixe de l’AAE |
75,64 €/MWh |
| Marge EBITDA |
>90% |
| DSCR moyen |
1.37x |
| DSCR minimum |
1.28x |
| EBITDA annuel |
€411K |
| TRI avant impôt |
19.75% |
| RCI sur 15 ans |
194.4% |
| VALEUR ACTUALISÉE NETTE (VAN) À 5 %. |
1,95 million d’euros |
Principaux avantages de l’emplacement
- Accès routier asphalté existant réduisant les risques liés à la construction
- Seulement 2 km de ligne à moyenne tension sont nécessaires pour le raccordement au réseau.
- Proximité immédiate de l’infrastructure de la sous-station existante
- Profil de vent stable grâce à la géographie côtière
- Viabilité opérationnelle à long terme dans le cadre d’une concession gouvernementale
Concession du gouvernement et structure juridique
Le projet bénéficie d’une concession gouvernementale renouvelable de 49 ans qui garantit une sécurité opérationnelle à long terme dépassant largement la durée de la dette et du contrat d’achat d’électricité.
Entièrement autorisé et prêt pour la construction
Toutes les approbations et tous les permis essentiels au projet ont été obtenus, ce qui élimine les risques de développement restants et permet de passer immédiatement à la phase de construction après le bouclage financier.
Étapes franchies
- Concession de terres approuvée
- Approbation de la conformité à l’impact environnemental
- Permis de construire approuvé
- Licence de production d’électricité accordée
- Autorisation de connexion au réseau sécurisée
- Signature d’un accord d’achat d’électricité d’une durée de 15 ans
Besoin en dette senior
3,5 millions d’euros
La transaction est structurée comme une opportunité de financement de la dette de premier rang avec un profil d’exploitation entièrement contracté, conçu pour les prêteurs d’infrastructure, les investisseurs en énergie renouvelable et les institutions de financement de projets.
Prévisions financières
| Paramètre / Indicateur |
Scénario prudent (70 €/MWh) |
Scénario de référence (85 €/MWh) |
Scénario optimiste (100 €/MWh) |
| Prix demandé / Prix cible |
3 500 000 EUR |
3 500 000 EUR |
3 500 000 EUR |
| Capacité installée |
3 MW |
3 MW |
3 MW |
| Facteur de capacité estimé |
~28 % |
environ 32 % |
environ 36 % |
| Production annuelle estimée |
environ 7 358 MWh |
environ 8 410 MWh |
environ 9 461 MWh |
| Chiffre d’affaires brut estimé |
environ 515 000 € |
environ 715 000 € |
environ 946 000 € |
| Estimation des charges d’exploitation (exploitation et maintenance, administration, assurances) |
environ 110 000 € |
environ 125 000 € |
environ 140 000 € |
| EBITDA estimé |
environ 405 000 € |
environ 590 000 € |
environ 806 000 € |
| Marge EBITDA |
~78,6 % |
~82,5 % |
~85,2 % |
