L’entreprise présentée dans ce projet d’investissement est active dans l’installation et la maintenance d’usines chimiques et chimico-pharmaceutiques. Il s’agit d’une société familiale à responsabilité limitée (S.r.l.), avec deux actionnaires égaux, détenant chacun 50 % des actions. Les deux partenaires siègent activement au conseil d’administration avec des responsabilités déléguées dans les domaines administratif, technique et commercial.
Basée en Italie, l’entreprise a été fondée dans les années 1980 et fonctionne sans interruption depuis 37 ans. Elle est spécialisée dans l’installation et la maintenance d’installations de production chimique-pharmaceutique, avec un accent particulier sur la construction et l’assemblage de tuyauteries de raccordement d’équipements. Outre l’installation d’usines de traitement et de réseaux de services publics, l’entreprise fournit des services de maintenance complets, en mettant l’accent sur des interventions mécaniques précises.
L’entreprise a mis au point un solide système de gestion de la qualité, certifié ISO 9001, et se conforme aux normes de soudage UNI EN 9606-1, ce qui garantit la qualité et la fiabilité de ses procédures de soudage.
Les propriétaires proposent une vente à 100 % des actions de l’entreprise, motivée par des considérations de transition générationnelle.
Forte d’une base solide de clients fidèles, d’une équipe hautement qualifiée et d’une solide réputation dans l’industrie, l’entreprise est reconnue comme un acteur fiable et bien établi sur son marché. L’expertise technique et le savoir-faire opérationnel développés au cours de près de quatre décennies sont hautement transférables, ce qui en fait une opportunité d’investissement attrayante.
Finances
Valeurs en EUR/000
| Description |
EXERCICE 2024 |
% |
EXERCICE 2023 |
% |
EXERCICE 2022 |
% |
EXERCICE 2021 |
% |
| Vente |
4.972 |
100.0% |
4.202 |
100.0% |
3.695 |
100.0% |
3.199 |
100.0% |
| EBITDA |
192 |
3.9% |
193 |
4.6% |
62 |
1.7% |
-30 |
-0.9% |
| Bénéfice d’exploitation |
164 |
3.3% |
148 |
3.5% |
48 |
1.3% |
-38 |
-1.2% |
| Bénéfice net |
46 |
0.9% |
10 |
0.2% |
9 |
0.2% |
-77 |
-2.4% |
| PFN |
-779 |
|
-464 |
|
-282 |
|
-349 |
|
| Rémunération du conseil d’administration |
-283 |
-5.7% |
-286 |
-6.8% |
-275 |
-7.4% |
-272 |
-8.5% |
Points clés
- Au cours de la période 2021-2024, la société a enregistré une croissance constante de son chiffre d’affaires, passant de 3,2 millions d’euros en 2021 à 5,0 millions d’euros en 2024, avec un taux de croissance cumulé (TCAC) supérieur à 15 % par an.
Cette dynamique se reflète :
– la reprise de l’activité post-Covid, avec un retour aux niveaux prépandémiques dès 2023 ;
– le renforcement du portefeuille de clients industriels, principalement dans le secteur chimico-pharmaceutique ;
– l’internalisation de services précédemment confiés à des tiers, avec une augmentation de la capacité de production gérée en interne.
La croissance du chiffre d’affaires s’est accompagnée d’une amélioration progressive de l’EBITDA, qui s’élève en 2024 à 192 k€ (3,9 %)
- La solidité financière est confirmée par une position financière nette active (trésorerie) de 779 000 euros au 31 décembre 2024, en croissance constante au cours des trois derniers exercices.
- Le résultat net annuel pour 2024 est fortement influencé par l’incidence des frais de personnel, qui représentent 82,6 %, auxquels il faut ajouter les 5,7 % de frais de rémunération des administrateurs.
- L’entreprise ne recourt pas à l’endettement bancaire, de sorte que la position financière nette (PFN) pour l’année 2024 est représentée par des liquidités immédiates en compte courant de 779 000 €. Au cours de l’année 2024, les liquidités ont augmenté d’environ 314 000 €.
